Калькулятор коэффициента быстрой ликвидности

Он показывает, сможет ли компания погасить свои краткосрочные обязательства, используя только самые ликвидные активы - денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, - не продавая сначала запасы. Это более строгая версия коэффициента текущей ликвидности, который включает запасы, отсюда название «тест на кислоту»: сможет ли бизнес пережить внезапный дефицит ликвидности, не полагаясь на продажу запасов, которая может занять время или произойти со скидкой?

Запасы - наименее ликвидный из обычных оборотных активов, для превращения их в деньги требуется найти покупателя, и их, возможно, придётся продавать со скидкой, если это нужно сделать быстро. Исключение их даёт более консервативный, худший вариант оценки способности компании выполнять свои немедленные обязательства, не полагаясь на своевременное превращение запасов в деньги.

«Из итогов баланса» начинается с общей суммы оборотных активов и вычитает запасы и расходы будущих периодов - стандартный способ, когда у вас есть только сводные строки баланса. «Из отдельных быстрых активов» вместо этого напрямую складывает денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность - полезно, когда у вас есть детализированные цифры и вы хотите точно указать, какие активы считаются «быстрыми». Оба метода должны давать одинаковый ответ, если они описывают одни и те же базовые активы.

Коэффициент 1,0 или выше обычно считается здоровым, то есть быстрые активы сами по себе могут покрыть краткосрочные обязательства. Но «хорошо» сильно варьируется в зависимости от отрасли: розничные торговцы и предприятия с быстрым оборотом запасов часто комфортно работают ниже 1,0, в то время как капиталоёмким предприятиям или предприятиям с медленным оборотом запасов обычно нужен больший запас прочности. Сравнивайте коэффициент компании с другими в той же отрасли, а не с единой универсальной целью.

Коэффициент текущей ликвидности - это оборотные активы, делённые на краткосрочные обязательства, включая запасы и расходы будущих периодов. Коэффициент быстрой ликвидности сначала исключает их, поэтому для одной и той же компании он всегда равен или ниже коэффициента текущей ликвидности. Большой разрыв между ними часто указывает на то, что ликвидность компании сильно зависит от запасов.

Да, в методе итогов баланса, если запасы и расходы будущих периодов вместе превышают общие оборотные активы (необычно, но не невозможно для определённых структур баланса), полученная цифра «быстрых активов» оказывается отрицательной, что математически даёт отрицательный коэффициент. Это признак того, что нужно перепроверить входные данные или изучить сам баланс, а не нормальный здоровый результат.