Калькулятор коефіцієнта термінової ліквідності

Це вимірює, чи могла б компанія погасити свої поточні (короткострокові) зобов'язання, використовуючи лише свої найліквідніші активи, готівку, ринкові цінні папери, і дебіторську заборгованість, без потреби спочатку продавати запаси. Це строгіша версія коефіцієнта поточної ліквідності, який включає запаси, звідси "acid test": чи виживе бізнес раптовий брак ліквідності, не покладаючись на продаж запасів, що може зайняти час чи відбутися зі знижкою?

Запаси - найменш ліквідні з поширених поточних активів, конвертація їх у готівку вимагає знаходження покупця, і їх, можливо, доведеться продати зі знижкою, якщо це робиться швидко. Виключення їх дає більш консервативний погляд у найгіршому випадку на здатність компанії виконувати свої негайні зобов'язання, не покладаючись на своєчасне перетворення запасів у готівку.

"Із сум балансу" починається із загальних поточних активів і віднімає запаси та передплачені витрати, стандартний спосіб, коли у вас є лише підсумкові статті балансу. "З окремих швидких активів" натомість безпосередньо підсумовує готівку, ринкові цінні папери, і дебіторську заборгованість, корисно, коли у вас є деталізовані цифри і ви хочете чітко вказати, які саме активи вважаються "швидкими". Обидва методи повинні давати однакову відповідь, коли вони описують ті самі базові активи.

Коефіцієнт 1,0 або вищий зазвичай вважається здоровим, тобто самих швидких активів вистачило б для покриття поточних зобов'язань. Але "добре" сильно відрізняється залежно від галузі: рітейлери і бізнеси з швидким оборотом запасів часто комфортно працюють нижче 1,0, тоді як капіталомісткі бізнеси або бізнеси з повільним оборотом запасів зазвичай хочуть більшого запасу міцності. Порівнюйте коефіцієнт компанії з іншими в тій самій галузі, а не з єдиною універсальною ціллю.

Коефіцієнт поточної ліквідності - це поточні активи, поділені на поточні зобов'язання, включно із запасами та попередньо оплаченими витратами. Коефіцієнт термінової ліквідності спершу виключає їх, тому він завжди дорівнює або нижчий за коефіцієнт поточної ліквідності для тієї ж компанії. Великий розрив між ними часто свідчить про те, що ліквідність компанії сильно залежить від запасів.

Так, у методі підсумків балансу, якщо запаси та попередньо оплачені витрати разом перевищують загальні поточні активи (незвично, але не неможливо для певних структур балансу), отримане число «швидких активів» виходить від'ємним, що математично дає від'ємний коефіцієнт. Це ознака того, що варто перевірити вхідні дані чи дослідити баланс, а не нормальний здоровий результат.