平均リターン計算機

XIRR(拡張内部収益率)は、それぞれの実際の日付から割り引かれたすべてのキャッシュフローの現在価値の合計がゼロになるような、唯一の年率換算利率です。単純なリターンの平均とは異なり、お金がいつ入ってきて出ていったかを正確に考慮するため、口座に2か月しか置かれていなかった預金と2年間置かれていた預金では、重み付けが大きく異なります。

開始残高はあなたの当初の投資額(お金が入ってくるため負の金額として入力)を表し、終了残高は口座の現在の価値または解約時の価値(お金が出ていく、または名目上引き出されるため正の金額として入力)を表します。その間の入出金と合わせて、いつどれだけのお金が動いたかの完全な全体像が得られます。

キャッシュフローが不規則な日付に発生する場合、XIRRを直接解く代数式は存在しないため、計算機はニュートン法を使用します。まず推測値(10%)から始め、結果として得られる現在価値がゼロからどれだけ離れているかを確認し、現在価値が実質的にゼロになるまで推測値を繰り返し精緻化します。通常100回未満の反復で十分収束します。

これは、複数の別々の投資や期間のリターンと保有期間をすでに知っていて(例えば、1年目は+10%、翌年は+20%)、正確な取引日やドル金額を必要とせず、リターンを連結(複利計算)して同等の一定年率を求めるだけで、それらすべてをまとめた単一の年率換算値が欲しい場合のためのものです。

パーセンテージの上昇と下落は同じ基準では対称ではないためです。100ドルに対する20%の上昇は120ドルになりますが、120ドルからの20%の下落は24ドルしか減らず、96ドルとなり、正味4%の損失になります。この効果は「ボラティリティ・ドラッグ」と呼ばれることもあり、リターンを連結(掛け合わせる)することが、パーセンテージを単純に平均するよりも正確な結果を与える正確な理由です。