Калькулятор средней доходности
FreeРассчитайте истинную годовую доходность инвестиций по нерегулярным датированным денежным потокам с использованием XIRR, или объедините несколько известных доходностей за разные периоды удержания в единый годовой показатель.
Работает полностью в вашем браузере.
Введите каждую дату и сумму. Используйте отрицательные суммы для инвестированных денег (начальный баланс, депозиты) и положительные суммы для полученных денег (снятия, конечный баланс).
Недавняя активность
Видно всем. Последние 20 использований от всех посетителей, сначала новые.
Annualized Return (XIRR): 37.34% (5 entries)
1 день назад
Что делает этот инструмент
Этот инструмент рассчитывает годовую доходность инвестиций двумя способами: из серии датированных денежных потоков (депозиты, снятия, начальный и конечный баланс) с использованием XIRR, или из серии уже известных доходностей за разные периоды владения, объединённых в единый годовой показатель.
Как это работает
Для денежных потоков (XIRR) каждая запись дисконтируется к самой ранней дате по формуле XNPV(ставка) = Σ сумма ÷ (1 + ставка)^(дней с первого денежного потока ÷ 365), а метод Ньютона ищет ставку, при которой эта сумма равна нулю - тот же подход, который используется внутри программ для электронных таблиц. Для нескольких доходностей каждая доходность преобразуется в коэффициент роста и перемножается, Совокупная = (1 + r₁) × (1 + r₂) × ... − 1, а годовая ставка равна Годовая = (1 + Совокупная)^(1 ÷ Всего лет) − 1, где Всего лет - сумма всех периодов владения.
Какие проблемы решает
- Определение истинной годовой доходности счёта с нерегулярными депозитами и снятиями, например брокерского или пенсионного счёта.
- Объединение нескольких отдельных инвестиционных доходностей с разными периодами владения в единое сопоставимое годовое число.
- Понимание того, почему простое усреднение серии процентных доходностей завышает реальный результат, и каков вместо этого реальный сложный показатель.
Часто задаваемые вопросы
›Что такое XIRR и чем оно отличается от простой средней доходности?
XIRR (расширенная внутренняя норма доходности) - это единая годовая ставка, при которой приведённая стоимость каждого денежного потока, дисконтированного от его собственной фактической даты, в сумме равна нулю. В отличие от простого среднего доходностей, она правильно учитывает именно то, когда деньги поступали и выводились, поэтому депозит, пролежавший на счёте всего два месяца, взвешивается совсем иначе, чем тот, что пролежал два года.
›Почему нужно вводить и начальный, и конечный баланс?
Начальный баланс представляет ваши первоначальные инвестиции (вводится как отрицательная сумма, деньги входят), а конечный баланс представляет то, сколько стоит счёт сегодня или на момент его закрытия (вводится как положительная сумма, деньги выходят или условно снимаются). Вместе с любыми депозитами и снятиями между ними это даёт полную картину каждого доллара, который двигался, и когда.
›Как калькулятор на самом деле вычисляет ставку XIRR?
Не существует алгебраической формулы, напрямую решающей XIRR, когда денежные потоки приходятся на нерегулярные даты, поэтому калькулятор использует метод Ньютона: он начинает с предположения (10%), проверяет, насколько итоговая приведённая стоимость отклоняется от нуля, и многократно уточняет предположение, пока приведённая стоимость не станет практически нулевой, обычно сходясь значительно менее чем за 100 итераций.
›Чем режим «Несколько доходностей» отличается от XIRR?
Это для случаев, когда вы уже знаете доходность и период владения нескольких отдельных инвестиций или периодов (скажем, +10% за один год, затем +20% за следующий год) и хотите получить единый годовой показатель, суммирующий их все, без необходимости точных дат транзакций или сумм в долларах, просто последовательно объединяя доходности (капитализация) и находя эквивалентную постоянную годовую ставку.
›Почему год с +20% и следующий год с -20% не дают в среднем 0%?
Потому что процентные прибыли и убытки несимметричны на одной и той же базе: прирост 20% от $100 приводит вас к $120, но убыток 20% от $120 отнимает только $24, оставляя $96, чистый убыток 4%. Этот эффект, иногда называемый «утечкой волатильности», объясняет, почему последовательное перемножение доходностей даёт более точную картину, чем простое усреднение процентов.
Похожие инструменты
Калькуляторы
Калькулятор арифметической прогрессии
Рассчитайте n-й член и сумму арифметической последовательности, с предпросмотром последовательности, гистограммой и обратным поиском для целевого значения.
FreeКалькуляторы
Калькулятор ипотеки с плавающей ставкой (ARM)
Смоделируйте наихудший сценарий выплат для ипотеки с плавающей ставкой, с шоковым скачком платежа, погодовым графиком и сравнением с фиксированной ставкой.
FreeКалькуляторы
Калькулятор соотношения сторон
Вычислите недостающие размеры по соотношению, упростите пиксельные размеры до соотношения, или измените размер пропорционально, с живым предпросмотром и пресетами распространённых соотношений.
FreeКалькуляторы
Конвертер астрономических единиц
Конвертируйте астрономические расстояния между а.е., световыми годами, парсеками, километрами и другими единицами, с временем прохождения света и визуализацией космического масштаба.
Комментарии (0)
Понравился инструмент? Оставьте комментарий, поделитесь советом или расскажите, как нам его улучшить.
Пока нет комментариев. Будьте первым, кто поделится мнением!