Calcolatore Rendimento Medio

XIRR (tasso interno di rendimento esteso) è l'unico tasso annualizzato che fa sommare a zero il valore attuale di ogni flusso di cassa, ognuno scontato dalla propria data effettiva. A differenza di una semplice media dei rendimenti, tiene conto correttamente di esattamente quando il denaro è entrato e uscito, così un deposito rimasto nel conto solo due mesi viene ponderato molto diversamente da uno rimasto lì due anni.

Il saldo iniziale rappresenta il tuo investimento iniziale (inserito come importo negativo, denaro in entrata), e il saldo finale rappresenta quanto vale il conto oggi o quando lo hai chiuso (inserito come importo positivo, denaro in uscita o nozionalmente prelevato). Insieme a qualsiasi deposito e prelievo intermedio, questi danno un quadro completo di ogni dollaro mosso e quando.

Non c'è formula algebrica che risolva direttamente per XIRR quando i flussi di cassa cadono su date irregolari, quindi il calcolatore usa il metodo di Newton: inizia con un'ipotesi (10%), controlla quanto il valore attuale risultante è distante da zero, e raffina ripetutamente l'ipotesi finché il valore attuale è essenzialmente zero, tipicamente convergendo in molto meno di 100 iterazioni.

È per quando conosci già il rendimento e il periodo di detenzione di più investimenti o periodi separati (diciamo, +10% in un anno, poi +20% nell'anno successivo) e vuoi un'unica cifra annualizzata che li riassuma tutti insieme, senza bisogno di date di transazione esatte o importi in dollari, semplicemente concatenando i rendimenti insieme (capitalizzazione) e trovando il tasso annuale costante equivalente.

Perché guadagni e perdite percentuali non sono simmetrici sulla stessa base: un guadagno del 20% su $100 porta a $120, ma una perdita del 20% da $120 toglie solo $24, lasciando $96, una perdita netta del 4%. Questo effetto, a volte chiamato volatility drag, è esattamente il motivo per cui concatenare (moltiplicare) i rendimenti insieme dà un quadro più accurato rispetto a mediare semplicemente le percentuali.