Калькулятор середньої доходності

XIRR (розширена внутрішня норма доходності) - це єдина ануалізована ставка, яка робить суму поточних вартостей кожного грошового потоку, кожен дисконтований назад з його власної фактичної дати, рівною нулю. На відміну від простого середнього доходностей, вона правильно враховує саме те, коли гроші надійшли та вийшли, тому депозит, що пролежав на рахунку лише два місяці, зважується зовсім інакше, ніж той, що пролежав там два роки.

Початковий баланс представляє вашу початкову інвестицію (вводиться як від'ємна сума, гроші, що входять), а кінцевий баланс представляє вартість рахунку сьогодні або на момент закриття (вводиться як додатна сума, гроші, що виходять або умовно знімаються). Разом із будь-якими внесками та зняттями між ними, вони дають повну картину кожного долара, що рухався, і коли.

Не існує алгебраїчної формули, яка безпосередньо розв'язує XIRR, коли грошові потоки припадають на нерегулярні дати, тому калькулятор використовує метод Ньютона: він починає з припущення (10%), перевіряє, наскільки отримана поточна вартість відхиляється від нуля, і повторно уточнює припущення, доки поточна вартість не стане практично нульовою, зазвичай збігаючись значно менш ніж за 100 ітерацій.

Це для випадку, коли ви вже знаєте дохідність і період утримання кількох окремих інвестицій чи періодів (скажімо, +10% за один рік, потім +20% за наступний рік) і хочете одну річну цифру, що підсумовує всі їх разом, без потреби в точних датах транзакцій чи грошових сумах, просто ланцюгове поєднання дохідностей (капіталізація) і знаходження еквівалентної постійної річної ставки.

Тому що відсоткові прибутки і збитки не симетричні на тій самій базі: 20% прибуток на $100 приводить вас до $120, але 20% збиток з $120 забирає лише $24, залишаючи $96, чистий збиток 4%. Цей ефект, який іноді називають волатильним зносом, є саме причиною, чому ланцюгове (множення) поєднання дохідностей дає точнішу картину, ніж просте усереднення відсотків.